Intégrer l’immatériel dans l’évaluation d’entreprise

Compétences acquises :

Taxonomie des actifs immatériels.

Méthode de notation.

Méthode de valorisation spécifique aux immatériels.

Présentation générale :

Comprendre les enjeux financiers et managériaux liés à la gestion du capital immatériel, identifier les axes d’optimisation de sa qualité pour améliorer la valeur et la performance de l’entreprise.

Programme :

Définir le capital immatériel
• Qu’est-ce que le capital immatériel ?
• Comprendre le lien entre capital immatériel et valeur d’entreprise.
• Rapprochement avec le price to book ratio et précautions d’usage.
• Immatériel vs incorporel : influence des normes comptables sur la définition du capital immatériel.

Mettre en œuvre les mécanismes de l’évaluation extra-financière
• Les trois principes fondamentaux à toute méthodologie de mesure.
• La décomposition du capital immatériel en actifs.
• Évaluer la qualité d’un actif.
• Cartographie simplifiée vs cartographie complète : principaux critères, indicateurs de mesure et notation.
Exercices interactifs et études de cas.

Calculer la valeur financière des actifs incorporels
• Passer de l’évaluation extra-financière (notation) à la valorisation financière.
• Impact notation et méthode des multiples comparables.
• Notation et risque : intégration au taux d’actualisation pour un discounted cash flow (DCF) immatériel.
• Valeur de remplacement des actifs immatériels / valeur de rendement du capital immatériel.
• Comparaison valeur du capital immatériel et DCF classique.
• Application à l’évaluation de la crédibilité des business plans.
Exercice et étude de cas.

Applications pratiques
• Interactions, opportunités de la mesure du capital immatériel sur le management.
• Évaluation du capital immatériel et déploiement d’un plan stratégique.
• Capital immatériel et RSE, évaluation d’entreprise, fusions-acquisitions.

Offre de formation :

Cette formation peut s’inscrire dans le cadre d’une formation intra-entreprise ou d’un parcours de formation.