Piloter l’intégration d’une participation minoritaire, majoritaire ou d’une Joint-Venture

Compétences acquises :

Comprendre le process d’intégration et son intérêt.

Acquérir des réflexes de mesure des risques financiers d’intégration d’une acquisition ou d’une Joint-Venture, ainsi que des moyens de limiter ces risques et assurer  à long terme le succès des opérations M&A.

Présentation générale :

Une absence de pilotage d’intégration de prise de participation ou de création de Joint-ventures (JV) conduit généralement à un échec financier sous forme de non réalisation du business plan, souvent par risques de départ des managers des sociétés acquises et de non réalisation des synergies prévues.

En revanche, un pilotage étroit de l’intégration , prévu en amont avant acquisition, puis déployé dans les premières années qui suivent l’opération M&A, augmentent considérablement les chances de succès du business plan et limitent les risques financiers.

Les Directeurs financiers et du contrôle de gestion ont un rôle central de pilotage de l’intégration, en support des opérationnels, et la fonction d’intégration leur est fréquemment rattachée, car l’intégration inclus : le pilotage des business plans, les calculs et suivi des synergies,  les impacts bilantiels des prises de participations, l’organisation de la gouvernance et des instances sociales (dossiers AG, conseils d’administration), la consolidation, le reporting, les matrices contrôle des risques etc…

Programme :

Séquence 1 : Le process général d’intégration, de la phase préalable au M&A au déploiement

Temps 1 : Atelier 1 , cas d’intégration

Temps 2 : Risques fréquents d’erreurs d’intégration

Temps 3 : Les trois piliers de l’intégration

Temps 4 : Outils de planification et de pilotage de l’intégration

Séquence 2 : Les spécificités de l’intégration d’une start-up ou participation minoritaire

Temps 1 : Atelier 2 , intégration d’une start up dans un grand groupe

Temps 2 : Risques spécifiques d’intégration de start-up

Temps 3 : Le sujet RH , bonus et motivation du management de la start-up

Temps 4 : Atelier 3 ,  les synergies et le risque du business plan de start-up

Temps 5 : Planning type de pilotage de l’intégration d’une start up

Séquence 3 : Les spécificités de l’intégration d’une acquisition à 100%

Temps 1 : Atelier 2 , intégration d’une acquisition à 100%

Temps 2 : Risques spécifiques d’intégration d’une acquisition à 100%

Temps 3 : Le sujet RH , bonus et motivation du management de l’acquisition

Temps 4 : le risque du Micro-management si la société acquise doit rester agile

Temps 3 : Planning type de pilotage de l’intégration d’une acquisition à 100%

Séquence 4 : L’intégration des joint-ventures

Temps 1 : Atelier « l’un des partenaires profite abusivement de la JV »

Temps 2 : Risques spécifiques d’intégration d’une acquisition à 100%

Temps 3 : Le sujet RH , bonus et motivation du management de la JV

Temps 4 : Définir une gouvernance pérenne et efficace de la JV

Temps 5 : Les relations commerciales entre la JV (50/50 ou x/X) et les sociétés actionnaires

Temps 6 : Planning type de pilotage de l’intégration d’une JV

Séquence 5 : La structure d’intégration et conclusion

Temps 1 : quelle structure d’intégration

Temps 2 : conclusion

Offre de formation :

Cette formation peut s’inscrire dans le cadre d’une formation intra-entreprise ou d’un parcours de formation.