Les bases de l’analyse financière

Compétences acquises :

Maîtrise des concepts de bases d’analyse financière Introduction aux principes généraux de comptabilité dans le cadre du PCG et des IFRS.

Présentation générale :

Cette formation permet aux professionnels du chiffre de tous horizons d’accéder aux bases communes d’analyse financière préalables à toute spécialisation dans les domaines de l’évaluation d’une entreprise ou de la rentabilité des investissements.

Programme :

Objectifs de l’entreprise

• Création de valeur : Trésorerie, Fonds de roulement, BFR.
• Equilibre comptable : capitaux propres, situation nette.
• Le lien entre le deux : le « profit » comptable et ses limites.
• L’information comptable et financière : compte de résultat, bilan et tableau des flux de trésorerie.

L’analyse de l’activité économique via les Soldes Intermédiaires de Gestion (SIG)

• Marge commerciale, Marge de production.
• Valeur Ajoutée.
• Excédent Brut d’Exploitation.
• Résultat d’Exploitation.
• Capacité d’Autofinancement (CAF).

L’analyse de la santé financière et l’équilibre financier

• Bilan fonctionnel ou bilan comptable.
• Liquidité et solvabilité de l’entreprise et les ratios associés.
• Ratios de structure (endettement et autonomie financière).

L’analyse des flux de trésorerie

• Vision dynamique de l’emploi des ressources.
• Les types de flux: générés par l’activité, par le financement et par l’investissement.
• Définition du Free Cash Flow.
• Taux de service de la dette.
• Taux de distribution.

Référentiels comptables

• Deux visions : formaliste/juridique (PCG) ou économique (IFRS).
• Différences de principe : prédominance de la substance sur l’apparence (IFRS), principe de prudence ou principe de neutralité, valeur comptable vs juste valeur.
• EBE ou EBITDA, Free Cash Flow ou CAF.
• Les retraitements : Contrats de crédit-bail, Effets escomptés non échus, Actifs fictifs, juste valeur ou valeur comptable.

Offre de formation :

Cette formation peut s’inscrire dans le cadre d’une formation intra-entreprise ou d’un parcours de formation.