Gestion de trésorerie internationale, commerce international et risques de change, risques de fraude

Informations pratiques

Formateur(s)

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Dominique Chesneau

Expert en financement d’entreprises

Spécialiste en trésorerie, financement et gestion de risques financiers, il enseigne à HEC, l’EDHEC et Dauphine. Il est l’auteur et co-auteur de près de 15 ouvrages professionnels en économie, finance bancaire et finance d’entreprise.

7 - 8 avril 2021 14 H - 2 jour(s)De 09:00 à 17:0023 - 24 novembre 2021 14 H - 2 jour(s)De 09:00 à 17:00

A distance

Tarif adhérent DFCG : 1300€ HT

Tarif non-adhérent DFCG : 1550€ HT

Matériel requis :

Aucun

En bref

Recommandations :

Avoir une pratique professionnelle de la finance d’entreprise.

Pour qui ?

  • Directeurs administratifs et financiers.
  • Contrôleurs de gestion.
  • Comptables.
  • Trésoriers.

Objectifs pédagogiques :

  • Organiser une trésorerie de groupe.
  • Comprendre les mécanismes du marché des changes.
  • Appréhender la gestion du cash en euros et en devises.
  • Financer les opérations de commerce international.
  • Les structures de centralisation.
  • Les techniques de centralisation.
  • Identifier les fraudes.

Compétences acquises :

  • Appréhender au mieux les enjeux et objectifs d’une trésorerie groupe.
  • Réaliser un état des lieux du contexte préalable à la mise en place d’une nouvelle organisation.
  • Définir la stratégie de centralisation et sa mise en œuvre opérationnelle. 
  • Être en mesure de mettre en œuvre un projet de cash pooling international, d’en comprendre les enjeux, les contraintes et les bénéfices. 

Présentation générale :

  • Les enjeux économiques liés à la gestion de trésorerie à l’international sont considérables.
  • La maîtrise des risques de change est un facteur clé de succès de toute démarche d’internationalisation ou d’exportation.

Programme :

La gestion de trésorerie internationale dans un groupe

  • Affacturage / forfaitting, éléments de Trade financing.

LES STRUCTURES DE CENTRALISATION 
Cash pooling et netting : principes et intérêt économique 

  • Modalités de mise en place.
  • Les conventions de trésorerie intra-groupes.
  • Utilisation du pool bancaire.
  • Gestion des taux d’intérêt négatifs dans la zone euro.
  • Les architectures bancaires possibles.
  • Les types de banques.

LES TECHNIQUES DE CENTRALISATION 

  • La centralisation de trésorerie.
  • La fusion des échelles d’intérêt.
  • La centralisation des paiements. 

IDENTIFIER LES FRAUDES 

  • Fraudes aux paiements.
  • Fraudes aux actifs.
  • Anti-blanchiment.
  • Contrôle de la gestion des risques.
  • Solutions techniques. 

COMMERCE INTERNATIONAL 

  • Affacturage,
  • Forfaitting, 
  • Eléments de Trade financing. 

Comprendre le marché des changes

  • L’évolution du système monétaire international.
  • L’organisation générale du marché des changes : les acteurs et les types de transactions.
  • Les déterminants du taux de change.
  • Prévisions des cours de change et des taux d’intérêts : les concepts macroéconomiques liés. 

Élaborer et gérer une position de change

  • Évaluation du risque de change.
  • Définition d’une position de change.
  • La gestion d’une position globale – politique de couverture.
  • Écarts de change et comptabilisation des opérations de change.
    Cas pratique : construction d’un tableau de suivi de la position de change d’une entreprise. 

Acquérir les techniques de couverture

  • Qu’est-ce qu’une politique de couverture ?
  • Les techniques à disposition des entreprises :

    • La couverture naturelle.
    • L’emprunt en devises.
    • Les marchés à terme.
    • Les options : options classiques ou à barrière, tunnels…
    • Les opérations d’assurance.
    • Produits dérivés et synthétiques.
  • Choisir la technique la plus appropriée : comment procéder ?
    Quels sont les critères de choix ?
    Cas pratiques : déterminer la technique de couverture à partir de situations exposées par le formateur. Si les apprenants le souhaitent, le cas de leur entreprise sera traité en séance. 

Offre de formation :

Cette formation peut s’inscrire dans le cadre d’une formation intra-entreprise ou d’un parcours de formation. 

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